Legg Mason, Arka i UniKorona - w tych funduszach akcji najłatwiej było osiągnąć zysk w ostatnich dziesięciu latach. Powodów do narzekania nie mają też klienci funduszy Skarbiec i Idea. Martwić się mogą ci, którzy trzymają pieniądze w funduszach PKO i Pioneera. To wnioski ze wspólnego zestawienia "Gazety Wyborczej" i serwisu Opiekun Inwestora.
Redakcja dziennika wyszła z założenia, że wynik inwestycji rozpoczętej dokładnie trzy, pięć lub dziesięć lat temu niewiele mówi, bo stosunkowo niewielu klientów funduszy zaczęło swoją przygodę z nimi konkretnego dnia. Dlatego prześwietlone zostały też wyniki funduszy dla innych wariantów. Uwzględnione zostały zyski i straty funduszy nie tylko dla 30 czerwca 2010 r., ale także dla 250 innych przykładowych dat.
Na przykład, badając fundusze polskich akcji w ostatnich trzech latach, sprawdzone zostały wszystkie potencjalne wyniki trzyletnich inwestycji kończących się między 30 czerwca 2009 r. a 30 czerwca 2010 r. Po odliczeniu sobót, niedziel, świąt i innych dni, w których giełda nie pracowała, dało to właśnie 250 różnych przykładowych inwestycji, z których każda trwała dokładnie trzy lata.
Analogiczna analiza przeprowadzona została dla 250 różnych inwestycji trwających pięć lat oraz dla tych dziesięcioletnich.
Ten nowatorski ranking nie ma jednego zwycięzcy. W każdym okresie najlepiej spisały się inne fundusze. W tym najkrótszym, trzyletnim, na pierwszy rzut oka - czyli w prostej analizie obejmującej tylko jeden okres, od 30 czerwca 2007 r. do 30 czerwca 2010 r. - wygrywają fundusze mające dość krótką historię. Takie bez "obciążeń z przeszłości" wynikających z posiadania różnych papierów wartościowych, niekoniecznie najszybciej odrabiające straty z bessy. perspektywiczne.
Jeśli jednak zbadana zostanie nie jedna, ale 250 różnych trzyletnich inwestycji, to liderzy się zmieniają. Okazuje się, że najlepszy średni wynik dla wielu inwestycji ma fundusz... Legg Mason Akcji, którego klienci stracili w ciągu trzech lat przeciętnie tylko 12,4 proc. Na drugim miejscu, ze średnim wynikiem minus 15,7 proc., jest fundusz UniKorona Akcji, zaś dopiero na trzecim Idea Akcji.
W rankingu pięcioletnim nie ma już tak dużych rozbieżności między wynikami "zafiksowanymi" dla konkretnej daty 30 czerwca i średnimi pochodzącymi z 250 różnych potencjalnych inwestycji. Patrząc na wyniki pięcioletniego rankingu, widać tylko jednego lidera - ponownie jest nim Legg Mason Akcji, który w tym czasie zarobił 69,7 proc. (licząc dla konkretnej daty) oraz 76,5 proc. (licząc średnią wielu inwestycji). Za plecami lidera jest fundusz Arka (średni zysk dla 250 pięcioletnich inwestycji wyniósł 69,1 proc.). Na trzecim miejscu uplasował się Skarbiec Akcji, zaś na czwartym UniKorona Akcji.
W dziesięcioletnim rankingu wzięło udział zaledwie 11 funduszy, bo tylko tyle miało wystarczającą historię swej działalności. Tu - patrząc przez pryzmat średniego zysku z 250 różnych dziesięcioletnich inwestycji w fundusz - zwycięzców jest dwóch. To Arka Akcji oraz UniKorona Akcji. Oba fundusze osiągnęły średni zysk w wysokości 198 proc. Na trzecim miejscu uplasował się, ze sporą już stratą do liderów, fundusz Skarbiec Akcji, zaś dopiero czwarte zajął zwycięzca krótszych rankingów, fundusz Legg Mason Akcji.
Redakcja dziennika wyszła z założenia, że wynik inwestycji rozpoczętej dokładnie trzy, pięć lub dziesięć lat temu niewiele mówi, bo stosunkowo niewielu klientów funduszy zaczęło swoją przygodę z nimi konkretnego dnia. Dlatego prześwietlone zostały też wyniki funduszy dla innych wariantów. Uwzględnione zostały zyski i straty funduszy nie tylko dla 30 czerwca 2010 r., ale także dla 250 innych przykładowych dat.
Na przykład, badając fundusze polskich akcji w ostatnich trzech latach, sprawdzone zostały wszystkie potencjalne wyniki trzyletnich inwestycji kończących się między 30 czerwca 2009 r. a 30 czerwca 2010 r. Po odliczeniu sobót, niedziel, świąt i innych dni, w których giełda nie pracowała, dało to właśnie 250 różnych przykładowych inwestycji, z których każda trwała dokładnie trzy lata.
Analogiczna analiza przeprowadzona została dla 250 różnych inwestycji trwających pięć lat oraz dla tych dziesięcioletnich.
Ten nowatorski ranking nie ma jednego zwycięzcy. W każdym okresie najlepiej spisały się inne fundusze. W tym najkrótszym, trzyletnim, na pierwszy rzut oka - czyli w prostej analizie obejmującej tylko jeden okres, od 30 czerwca 2007 r. do 30 czerwca 2010 r. - wygrywają fundusze mające dość krótką historię. Takie bez "obciążeń z przeszłości" wynikających z posiadania różnych papierów wartościowych, niekoniecznie najszybciej odrabiające straty z bessy. perspektywiczne.
Jeśli jednak zbadana zostanie nie jedna, ale 250 różnych trzyletnich inwestycji, to liderzy się zmieniają. Okazuje się, że najlepszy średni wynik dla wielu inwestycji ma fundusz... Legg Mason Akcji, którego klienci stracili w ciągu trzech lat przeciętnie tylko 12,4 proc. Na drugim miejscu, ze średnim wynikiem minus 15,7 proc., jest fundusz UniKorona Akcji, zaś dopiero na trzecim Idea Akcji.
W rankingu pięcioletnim nie ma już tak dużych rozbieżności między wynikami "zafiksowanymi" dla konkretnej daty 30 czerwca i średnimi pochodzącymi z 250 różnych potencjalnych inwestycji. Patrząc na wyniki pięcioletniego rankingu, widać tylko jednego lidera - ponownie jest nim Legg Mason Akcji, który w tym czasie zarobił 69,7 proc. (licząc dla konkretnej daty) oraz 76,5 proc. (licząc średnią wielu inwestycji). Za plecami lidera jest fundusz Arka (średni zysk dla 250 pięcioletnich inwestycji wyniósł 69,1 proc.). Na trzecim miejscu uplasował się Skarbiec Akcji, zaś na czwartym UniKorona Akcji.
W dziesięcioletnim rankingu wzięło udział zaledwie 11 funduszy, bo tylko tyle miało wystarczającą historię swej działalności. Tu - patrząc przez pryzmat średniego zysku z 250 różnych dziesięcioletnich inwestycji w fundusz - zwycięzców jest dwóch. To Arka Akcji oraz UniKorona Akcji. Oba fundusze osiągnęły średni zysk w wysokości 198 proc. Na trzecim miejscu uplasował się, ze sporą już stratą do liderów, fundusz Skarbiec Akcji, zaś dopiero czwarte zajął zwycięzca krótszych rankingów, fundusz Legg Mason Akcji.
